В пятницу основные валюты смогли подрасти, за счет активизации покупок во второй половине торгов, после ухода предложения со стороны экспортеров. Повышательное движение курса доллара, прибавившего за день 50 копеек и завершившего неделю на отметке 89,35 руб., поддерживалось ухудшением настроений на мировых фондовых, товарных и валютных рынках после выхода воспринятых как сильные майских данных по рынку труда в США (число новых рабочих мест в стране выросло на 272 тыс., больше, чем ожидалось; уровень безработицы хотя и вырос, но незначительно, до 4% против 3,9% в апреле). Объем торгов парой доллар-рубль с поставкой "завтра" заметно вырос и превысил 1,23 млрд долл., - это максимум с 24 мая. А вот торговая активность в паре юань-рубль с поставкой "завтра", напротив, сократилась за день с 11,8 до 9,5 млрд юаней. Отметим, что решение Банка России на динамике основных валютных пар существенной роли на движение валютного рынка не оказало - текущая ДКП и перспективы ее ужесточения в июле напрямую на курсообразование не влияют.

Сегодня рубль пытается, правда, весьма неуверенно, отыграть часть пятничных потерь к доллару. Мы несколько расширяем целевой диапазон по курсу доллара на ближайшие дни, до 88,5-90 руб., допуская развитие отскока валют в случае невысокой активности экспортеров, естественной ввиду отдаленности налогового периода и слабости внешнего фона, способствующих спекулятивному спросу на валюты.

Утренний комментарий по фондовому рынку – Центр аналитики и экспертизы «ПСБ Аналитика»

В пятницу индекс МосБиржи поднялся выше 3200 пунктов. Инвесторы позитивно восприняли решение ЦБ оставить ставку на прежнем уровне. На этом фоне индекс достиг максимума за неделю. Однако рынок быстро развернулся, откатившись в итоге на один процент от дневных пиков. Подавляющее большинство акций оказалось в плюсе. Среди ключевых бумаг лучший результат продемонстрировали акции Сбербанка. До годовых максимумов им осталось всего чуть больше 1%. Вполне вероятно, что бумаги банка смогут к ним вернуться. До дивидендной отсечки остаётся ровно месяц, текущая доходность выплат составляет 10,4%. Лидерами в финансовом секторе стали акции АФК Системы. Триггером стали заявления главы компании, которые касались дочерних организаций. На этом фоне бумаги компании взлетели на 10%. Лучше рынка были также акции из ИТ сектора. Отметим здесь бумаги Ozon и Группы Позитив. Они вплотную приблизились к своим максимумам, которые были достигнуты в середине мая. Таким образом, акции Ozon и Группы Позитив почти полностью восстановились после коррекции рынка. Несмотря на всеобщий оптимизм, ряд бумаг снизились по итогам дня. С потерями завершили день акции НОВАТЭКа и Газпрома. Под давлением были бумаги золотодобытчиков из-за падения цен на золото. Небольшие потери понесли акции МосБиржи. Ранее они росли на ожиданиях того, что ЦБ всё же повысит ставку. Впрочем, учитывая высокую вероятность того, что ставка будет повышена в июле, сильного отката бумаг компании ждать не стоит.

Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3200-3280 пунктов. Допускаем продолжение роста рынка за счёт тех инвесторов, кто воздерживался от покупок в пятницу. Кроме этого, уход неопределённости, касающийся решения Банка России, также может поддержать рынок. Впрочем, ситуация в данном случае может быстро измениться, что в будущем снова будет давить на рынок. Предпочтение отдаём внутренним секторам.