Курс доллара сегодня может вернуться к отметке 100 руб. - Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.

Вчера на валютном рынке второй день подряд наблюдался всплеск волатильности, вызванный двумя факторами, - сегодняшними налоговыми выплатами и преддверием "длинных" выходных в КНР, также наступающих сегодня, ввиду которых Московская биржа приостанавливает до 5 февраля торги по ряду валютных инструментов.

Дополнительным позитивом для рубля выступило и ощутимое ухудшение настроений на мировых рынках, придавившее доллар. В ходе вчерашних торгов биржевой курс юаня падал к отметке 13,3 руб., обновив минимумы с октября, но к концу сессии отыграл практическую всю внутридневную просадку и вернулся к 13,47 руб., уровню закрытия прошлой недели.

Сегодня ждем невысокой волатильности в курсе юаня, с его удержанием у середины нашего диапазона 13,3-13,7 руб. Курс доллара к рублю скорее всего постарается подрасти и вернуться в район 100 руб., - токсичные валюты на ближайшие дни, пока КНР отдыхает, могут быть более востребованы у импортеров.

По индексу МосБиржи наш ориентир на сегодня – 2850-2900 пунктов - Екатерина Крылова, управляющий эксперт ПСБ.

В отсутствие идей индекс МосБиржи не смог вчера ни в рамках основной, ни в рамках вечерней сессии удержать диапазон 2900-2950, закрывшись в итоге на отметке 2881 (-2,4%). Рост демонстрировали лишь отдельные малоликвидные истории, например, М.Видео (+4,97%), на новостях о том, что испытывающая финансовые сложности компания может сменить владельца.

Представившая ожидаемо сильные операционные результаты за 4 кв. 2024 Х5 показала чисто символический рост – на 0,15%. Мы ждем крепких финансовых результатов на базе опубликованных операционных и считаем акции Х5 интересными для долгосрочных инвестиций. Бумаги ключевых игроков и тех, кто ранее активно рос – Самолет (-4,5%), ВТБ (-4,38%), Распадская (-4,3%), напротив, снижались широким фронтом.

Расписки CIAN оказались в лидерах падения (-6,3%), но ближе к вечеру, когда появилась информация о том, что компания подала заявление на делистинг с Московской биржи. 5 февраля станет последним днем для торговли расписками. Ранее утром бумаги росли, отыгрывая регистрацию ЦБ проспекта обыкновенных акций, приближающую возврат к выплате дивидендов.

Нефтегазовый сектор был под давлением на фоне крепкого рубля и снижающихся цен на нефть, ключевые «фишки» теряли 2-4%. Среди металлургов отметим Норникель, который упал на 3,6%, отыгрывая невыразительные операционные результаты за 4 кв. 2024.  

Сегодня мы полагаем, что индекс МосБиржи может инерционно тяготеть к 20-дневной средней (2864 п.), но этот уровень поддержки видится нам достаточно крепким и проторговать вниз его сразу будет сложно. В отсутствие каких-либо подвижек по переговорам России и США торги, скорее всего, будут оставаться вялыми, но не исключаем отдельных историй роста – например, среди бумаг внутреннего сектора, кому выгоден крепкий рубль – ретейлеры, девелоперы. Наш ориентир на сегодня – 2850-2900 пунктов.
Снижение индекса RGBI ускорилось; ближайшая цель – 102,5 пункта – Дмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ

Снижение индекса RGBI ускорилось – снижение за день составило 0,51 п., до 104,01 п. На данное движение повлияло, как ухудшение глобальной рыночной конъюнктуры, так и допэмиссией 7 выпусков ОФЗ Минфином. Отметим, что предложение на аукционах данных выпусков будет способствовать более равномерному распределению предложения новых бумаг и нивелированию перекосов в ценообразовании на длинном конце кривой госбумаг.

Однако краткосрочно у инвесторов возникает возможность продать бумагу с более низкой доходностью (по которой объявлена допэмиссия) и переложиться в выпуск сопоставимой срочности, который торгуется с премией к кривой.

По-прежнему, ближайшей целью по индексу RGBI видим закрытия гэпа на уровне 102,5 п.; долгосрочно (до конца года) сохраняем позитивный взгляд на рынок.